Seguro de vida a término o permanente: diferencias y cuál te conviene

Qué es el seguro de vida a término

Es un seguro que cubre un periodo fijo. Si la persona fallece dentro de ese plazo y la póliza está al día, la aseguradora le paga el beneficio a quien ella eligió. Según el Departamento de Seguros de Texas, el plazo puede ser de un año o de 5 a 30 años o más; los de 10, 20 y 30 años son muy comunes. La prima se queda igual durante todo el plazo.

La mayoría de las pólizas a término no acumulan valor en efectivo. Si el plazo termina y sigues con vida, la cobertura se acaba y no recibes dinero de vuelta.

• Renovación: muchas pólizas a término se pueden renovar al final del plazo aunque tu salud haya cambiado, pero la prima nueva es más alta. Pregunta cuánto costaría renovar y hasta qué edad se puede.
• Conversión: algunas pólizas permiten cambiarla por una póliza permanente sin examen médico ni preguntas de salud. La prima de la permanente será más alta que la del término. Las condiciones y los plazos para convertir dependen de cada póliza.

Por eso conviene escoger el plazo según el tiempo que tu familia te necesita: por ejemplo, hasta que los hijos sean independientes o hasta terminar de pagar la casa.

Qué es el seguro de vida permanente

Es un seguro que cubre toda la vida mientras se mantengan los pagos que pide la póliza. Además del beneficio por muerte, una parte de lo que pagas forma un valor en efectivo que crece con los años y que puedes usar en vida. Por la duración y por ese valor, el Departamento de Seguros de Texas explica que cuesta más que el término por el mismo monto.

Hay varios tipos. Estos son los principales:

• Vida entera: prima fija según un calendario, beneficio por muerte fijo y un valor en efectivo garantizado que crece según la tabla de la póliza. Algunas son «participantes» y pueden pagar dividendos, que no están garantizados.
• Vida universal: te deja ajustar cuánto y cuándo pagas, siempre que pagues lo suficiente para mantener la póliza vigente. El valor en efectivo gana interés. Si los intereses bajan y el costo del seguro sube con la edad, puede que tengas que pagar más para que no se caiga.
• Vida universal indexada (IUL): es una vida universal donde el interés se calcula según un índice del mercado, como el S&P 500, sin que tu dinero esté invertido en la bolsa. Suele tener un piso (por ejemplo, 0 %) y un límite o cap. El cap y la tasa de participación no están garantizados: la aseguradora puede cambiarlos, dentro de los mínimos del contrato. Aunque el índice baje, los cargos de la póliza se siguen descontando.

Término vs. permanente: la comparación lado a lado

Estas son las diferencias que más pesan al decidir:

• Duración: el término cubre un plazo fijo; el permanente, toda la vida mientras se pague lo necesario.
• Costo: el término suele ser más económico, sobre todo en los primeros años; el permanente cuesta más por el mismo monto de beneficio.
• Valor en efectivo: el término por lo general no tiene; el permanente sí, y se puede usar en vida.
• Al final del plazo: el término se acaba o se renueva con una prima más alta; el permanente sigue vigente.
• Flexibilidad: la vida entera tiene pagos fijos; la universal y el IUL permiten ajustar pagos, con el riesgo de tener que pagar más si el valor no alcanza.
• Si lo cancelas: el término no te devuelve nada; el permanente te entrega el valor de rescate, que en los primeros años puede ser poco o nada por los cargos de rescate.

El valor en efectivo y los préstamos de póliza

En las pólizas permanentes puedes pedir un préstamo usando el valor en efectivo como garantía, por lo general hasta el monto de ese valor. El préstamo cobra intereses y no tienes que pagarlo antes de fallecer, pero si no se paga, la aseguradora descuenta lo que se debe, más los intereses, del beneficio que recibe tu familia.

Si los préstamos y sus intereses llegan a superar el valor en efectivo, la póliza puede caducar. Si una póliza caduca o se cancela con un préstamo pendiente, puede generar ingreso gravable. Antes de usar el valor en efectivo, habla con tu consultor y con un profesional de impuestos.

Un dato que sí aplica a los dos tipos: según el IRS, el dinero que recibe un beneficiario por la muerte del asegurado por lo general no es ingreso gravable; los intereses que se paguen sobre ese dinero sí lo son.

El seguro de vida no es una cuenta de inversión. Su propósito principal es proteger a tu familia; el valor en efectivo es un beneficio adicional que depende de cómo se diseñe y se pague la póliza.

Banca infinita: vida entera para tener tu propio fondo

La banca infinita (Infinite Banking) es una forma de usar una póliza de vida entera participante, por lo general de una aseguradora mutual, es decir, que pertenece a sus asegurados y no a accionistas. La idea es fondear bien la póliza para que crezca el valor en efectivo y luego pedir préstamos contra ese valor para necesidades grandes, en lugar de depender siempre del banco, y devolverlos a la póliza con disciplina.

Los dividendos no están garantizados y la aseguradora puede cambiarlos. Los préstamos cobran intereses y, si no se pagan, reducen el beneficio para tu familia. El valor en efectivo tarda años en crecer, así que no da resultados rápidos.

• Suele tener sentido para quien tiene ingresos estables, puede pagar la prima por muchos años sin apretarse y ya tiene un fondo de emergencia.
• No suele funcionar para quien tiene deudas de tarjetas con intereses altos, ingresos que cambian mucho de un mes a otro o necesita el dinero en uno o dos años, ni para quien solo necesita protección temporal al menor costo.

Para quién suele tener sentido cada uno (y por qué se pueden combinar)

El término suele tener sentido cuando la necesidad tiene fecha: padres de hijos pequeños, familias con hipoteca o deudas grandes, o quien necesita un monto alto con un presupuesto ajustado. El permanente suele tener sentido cuando la necesidad dura toda la vida, como dejar dinero para los gastos finales o una herencia, o cuando quieres un valor en efectivo que puedas usar en vida y puedes pagarlo a largo plazo.

No tienes que escoger uno solo. La guía del Departamento de Servicios Financieros de Florida describe cómo combinar una póliza de vida entera pequeña, para toda la vida, con una cobertura a término más grande mientras se paga la hipoteca. Ejemplo ilustrativo: una familia podría tener una vida entera para los gastos finales y un término de 30 años que cubra los años de la hipoteca.

Antes de decidir, calcula cuánto necesita tu familia y cuánto puedes pagar de forma constante. Una póliza que se cae por falta de pago no protege a nadie.

Si ya tienes una póliza, no la canceles hasta tener la nueva aprobada y vigente. Tu salud de hoy puede cambiar el precio o la aprobación de la nueva.

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