Banca infinita: ventajas, desventajas y para quién vale la pena

Qué es la banca infinita, en una frase

Es una forma de usar un seguro de vida entera, no un producto aparte. Se contrata una póliza participante, por lo general de una aseguradora mutual (según el glosario de la NAIC, una aseguradora privada que pertenece a sus asegurados), y se diseña para que una parte grande de lo que pagas forme valor en efectivo. Con los años, ese valor sirve como garantía para pedirle préstamos a la aseguradora cuando necesitas dinero para algo grande.

Muchas veces se le agrega una cláusula de adiciones pagadas (PUA). Según Lafayette Life, esa cláusula usa los dividendos para comprar cobertura adicional ya pagada, lo que puede aumentar tanto el valor en efectivo como el beneficio por muerte.

Las ventajas de la banca infinita

Bien diseñada y bien pagada, estas son las ventajas reales:

• Valor en efectivo garantizado por contrato: en la vida entera, el valor crece según la tabla garantizada de la póliza, sin depender de la bolsa.
• Préstamos contra tu valor en efectivo: el contrato te permite pedir prestado hasta ese valor, sin solicitar un préstamo a un banco.
• Tú decides el ritmo de pago del préstamo: lo puedes devolver según tu plan, aunque mientras no lo pagues sigue cobrando interés.
• Trato fiscal favorable mientras no sea MEC: según el Código de Impuestos (sección 72(e)), los préstamos de una póliza que no es MEC no se tratan como retiros gravables mientras la póliza siga vigente.
• Tu familia sigue protegida: es un seguro de vida; el beneficio por muerte por lo general no es ingreso gravable para quien lo recibe.
• Posibles dividendos: en una póliza participante, la aseguradora puede pagar dividendos que, según la NAIC, se pueden usar para comprar adiciones pagadas o bajar la prima.
• En Florida, el valor de rescate está protegido de acreedores por ley (Estatuto 222.14), salvo que la póliza se haya hecho a favor de ese acreedor. En otros estados la protección cambia.

Las desventajas que debes conocer

Estas son las que hay que entender antes de firmar:

• Cuesta más: por el mismo beneficio, la vida entera tiene una prima mucho más alta que un seguro a término.
• Tarda años: en los primeros años el valor en efectivo es bajo, como advierte la guía de Florida; crece más mientras más tiempo mantengas la póliza. No es para resultados rápidos.
• Los dividendos no están garantizados: la NAIC explica que dividendos y valores pueden variar y la compañía no los garantiza.
• Los préstamos cobran interés: si no los pagas, la aseguradora descuenta el préstamo y sus intereses del beneficio de tu familia, como explica la guía del Departamento de Servicios Financieros de Florida.
• Riesgo de que la póliza caduque: si el préstamo y sus intereses llegan a superar el valor en efectivo, la póliza se puede caer, y eso puede generar impuestos, como resolvió el Tribunal Fiscal en Sanders v. Commissioner (2010).
• El límite de la MEC: si metes más dinero del que permite la prueba de 7 pagos (sección 7702A), la póliza pasa a ser MEC: sus préstamos pagan impuestos primero sobre la ganancia, más un 10 % adicional sobre esa parte antes de los 59 años y medio.
• Cancelar temprano sale caro: si la dejas en los primeros años, puedes recibir mucho menos de lo que pagaste.

Desconfía de quien te prometa que «el banco eres tú» sin explicarte estas desventajas. Una buena explicación incluye siempre los costos, los plazos y el escenario en que la póliza no conviene.

¿Para quién vale la pena la banca infinita?

Suele tener sentido si:

• Tienes ingresos estables y puedes pagar la prima por 10 años o más sin apretarte.
• Ya tienes un fondo de emergencia y no cargas deudas de tarjeta con intereses altos.
• Necesitas seguro de vida para toda la vida y además quieres un valor en efectivo que puedas usar.
• Eres dueño de negocio o haces compras grandes cada cierto tiempo (equipo, vehículos, inventario) y quieres una fuente de préstamos propia.
• Tienes la disciplina de devolver lo que pides prestado.

Cuándo no te conviene

No suele convenir si tus ingresos cambian mucho de un mes a otro, si necesitas el dinero en uno o dos años, si tienes deudas caras que pagar primero o si lo único que necesitas es proteger a tu familia por un plazo al menor costo. En esos casos, un seguro a término y un ahorro aparte suelen servir mejor.

Tampoco reemplaza tu plan de retiro del trabajo. Si tu empleador te iguala aportes al 401(k), ese aporte es dinero adicional que pone tu empleador, como explica el Departamento de Trabajo.

Cómo se ve un diseño bien hecho

Un diseño serio empieza por tu presupuesto real, no por el monto más grande posible. Se escoge una aseguradora mutual con historial de dividendos, se combina la prima base con adiciones pagadas sin pasar el límite de la MEC y se planea cómo vas a usar y devolver los préstamos.

Antes de firmar, pide ver la ilustración con los valores garantizados y los no garantizados por separado. Los garantizados son los que el contrato asegura; los otros dependen de dividendos que pueden cambiar.

Preguntas frecuentes