PMI o seguro de protección hipotecaria: la diferencia que protege a tu familia

Qué es el PMI y a quién protege

El PMI es un seguro que el prestamista puede exigirte en un préstamo convencional cuando tu pago inicial es menor al 20 % del precio de compra. Lo arregla el prestamista con una compañía privada y tú lo pagas: según la CFPB, puede ser una prima mensual junto con la hipoteca, un pago único al cierre o una combinación de los dos.

Ejemplo: en un préstamo convencional, si das 5 % de pago inicial, el prestamista por lo general te pide PMI; si das 20 % o más, por lo general no. En un préstamo FHA es distinto: según la CFPB, el seguro hipotecario se exige en todos los préstamos FHA, aunque des 20 % o más.

La CFPB lo dice claro: el PMI protege al prestamista, no a ti. Si te atrasas en los pagos, el PMI no te protege y puedes perder la casa en una ejecución hipotecaria. Tampoco le paga nada a tu familia si falleces.

• Préstamos FHA: según la CFPB, todos llevan seguro hipotecario, con un pago inicial y uno mensual.
• Préstamos USDA: según la CFPB, el seguro se paga al cierre y como parte del pago mensual.
• Préstamos VA: la garantía del VA reemplaza al seguro hipotecario; no hay prima mensual de seguro hipotecario, pero se paga un cargo de financiamiento al inicio.

Todo seguro hipotecario, sea PMI, FHA o USDA, protege al prestamista. Ninguno de ellos es un seguro de vida para tu familia.

Cuándo se puede quitar el PMI

Según la CFPB, para préstamos de vivienda principal unifamiliar cerrados desde el 29 de julio de 1999:

• Al 80 %: puedes pedir por escrito que lo cancelen en la fecha en que el saldo está programado para llegar al 80 % del valor original de la casa, o antes si con pagos adicionales llegas a ese saldo. Debes estar al día, tener buen historial de pagos, certificar que no hay otros gravámenes sobre la casa y demostrar, por ejemplo con un avalúo, que el valor no bajó del valor original.
• Al 78 %: el administrador del préstamo por lo general debe quitarlo automáticamente en la fecha en que el saldo está programado para llegar al 78 % del valor original, si estás al día.
• A la mitad del plazo: también debe terminar el mes siguiente a la mitad del plan de pagos (en un préstamo de 30 años, a los 15), si estás al día.

Los préstamos FHA y VA, y los préstamos en que el prestamista paga el seguro, tienen otras reglas. Pregúntale a tu administrador del préstamo cuándo termina tu seguro hipotecario.

Qué es el seguro de protección hipotecaria

En esta guía, «protección hipotecaria» quiere decir un seguro de vida a tu nombre pensado para la hipoteca. Si falleces durante el plazo, la aseguradora le paga el beneficio a la persona que tú nombraste, no al banco. Tu familia decide si lo usa para liquidar la hipoteca, seguir pagando las mensualidades o cubrir otros gastos.

Muchas veces se arma con un seguro a término por un plazo parecido al que falta de la hipoteca. La guía de seguros de vida de Florida, por ejemplo, describe una cobertura a término de 30 años para cubrir hasta que se termine de pagar la hipoteca. Algunas pólizas a término incluyen devolución de prima: si al terminar el plazo (por ejemplo, 10, 20 o 30 años) sigues con vida y pagaste todas las primas, la aseguradora te devuelve lo que pagaste, según las condiciones del contrato. Esta y otras coberturas adicionales (riders) dependen de la aseguradora, el producto y el estado.

Algunos productos con nombres parecidos, como el seguro de vida de crédito, le pagan al prestamista. Antes de firmar, revisa quién recibe el dinero.

Cuidado con el seguro de vida de crédito del banco

Algunos bancos ofrecen un seguro de vida de crédito. Según la NAIC, ese seguro paga todo o parte del préstamo si falleces, pero el dinero va directo al acreedor, no a tu familia. Es opcional: fuera del PMI, el prestamista no puede negarte el crédito por no comprarlo.

La NAIC recomienda comparar su costo con el de un seguro de vida a término tradicional antes de decidir.

PMI vs. protección hipotecaria: lado a lado

Las diferencias que más importan:

• A quién protege: el PMI, al prestamista; la protección hipotecaria, a tu familia.
• Quién lo pide: el PMI lo puede exigir el prestamista en ciertos préstamos; la protección hipotecaria es opcional y la decides tú.
• Qué paga: el PMI cubre la pérdida del prestamista si no pagas; la protección hipotecaria paga un beneficio a tus beneficiarios si falleces.
• Quién recibe el dinero: con el PMI, el prestamista; con la protección hipotecaria, la persona que nombraste.
• Cuánto dura: en préstamos convencionales, el PMI por lo general se puede quitar al llegar al 80 % o termina al 78 %; la protección hipotecaria dura el plazo de la póliza que escojas.

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